Jiří Filip Als u geïnteresseerd bent in beleggen, zult u wellicht genieten van ons nieuwe interview met Tomáš Vranka, Senior Account Manager bij XTB. Wij wensen u veel leesplezier.
Denkt u dat vandaag een goed moment is om te investeren?
Ja, het beste moment om te beginnen met beleggen is altijd, zo zeggen ze. Als je vooruit kon kijken, zou je natuurlijk je start perfect kunnen timen. In de praktijk kan het voorkomen dat iemand gaat beleggen en binnen de eerste maanden een correctie ervaart van bijvoorbeeld 20%. Als we er echter van uitgaan dat we de marktbewegingen niet van tevoren kunnen voorspellen, en dat de aandelenmarkten ongeveer 80-85% van de tijd groeien, dan zou niet investeren en wachten inderdaad erg dwaas zijn. Peter Lynch heeft hierover een mooi citaat dat zegt dat mensen veel meer geld hebben verloren tijdens het wachten op correcties of dips dan tijdens de correcties zelf. Dus naar mijn mening is het perfecte moment om te beginnen eigenlijk elk moment, en de huidige situatie biedt ons zelfs nog betere kansen, omdat de markten ongeveer 20% zijn gedaald ten opzichte van hun hoogtepunten. We kunnen dus nog steeds rekening houden met het feit dat de markten in de overgrote meerderheid van de gevallen groeien, laten we zeggen 80%, en de huidige uitgangspositie is ook voordelig omdat we enkele maanden verwijderd zijn van de resterende 20%. Als iemand van cijfers en statistieken houdt, begrijpt hij waarschijnlijk al dat dit hem een behoorlijk statistisch voordeel oplevert op de huidige startpositie.
Toch zou ik de langetermijnstructuur van de markt vanuit een andere invalshoek willen bekijken. De Amerikaanse aandelenmarkt heeft een overeenkomstige geschiedenis van meer dan 100 jaar. Als ik zijn prestaties in drie cijfers zou moeten samenvatten, zouden dat 8, 2 en 90 zijn. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500 ligt op de lange termijn rond de 8% per jaar, wat betekent dat de initiële investering elke keer verdubbelt. 10 jaar. Met een investeringshorizon van 10 jaar laat de geschiedenis opnieuw zien dat de investeerder 90% kans heeft om winstgevend te zijn. Als we dit alles dus nog eens aan de hand van de cijfers bekijken, kan elk jaar wachten de belegger relatief veel geld kosten.
Dus als iemand begint te beleggen, wat zijn dan de meest voorkomende manieren?
In principe zou ik de opties van vandaag in drie hoofdvarianten samenvatten. De eerste groep zijn mensen die via een bank beleggen, wat in Slowakije en Tsjechië nog steeds een zeer populaire manier van beleggen is. Banken hebben echter veel beperkingen, voorwaarden, opzegtermijnen, hoge kosten, en meer dan 95% van de actief beheerde fondsen presteren slechter dan de aandelenmarkt als geheel. Als u dus via een bank belegt, krijgt u een lager rendement van 95% dan wanneer u apart belegt, bijvoorbeeld via een ETF.
Een andere populaire optie zijn verschillende ETF-beheerders. Zij bemiddelen u in een ETF, wat naar mijn mening voor de overgrote meerderheid van de mensen het beste langetermijnbeleggingsinstrument is, maar zij doen dit tegen vrij hoge kosten, zoals 1-1,5% per jaar van de investeringswaarde. Tegenwoordig kan een belegger zonder kosten zelf ETF’s kopen, dus voor mij is deze intermediair in de vorm van een administrateur totaal overbodig. En dat brengt mij bij de derde optie, namelijk beleggen via een makelaar. De meeste van onze klanten die voor de lange termijn willen beleggen, gebruiken alleen ETF's op grote aandelenindexen. Dus stellen ze een doorlopende opdracht in bij hun bank, en als het geld op hun beleggingsrekening staat, pakken ze hun telefoon, openen het platform, kopen een ETF (het hele proces duurt ongeveer 15 seconden), en nogmaals, dat doen ze niet. moet een maand lang van alles doen. Dus als iemand al weet wat hij wil en hoe lang hij het wil, dan heeft elke andere optie dan deze voor mij geen zin. Zo heeft u zelf de regie over uw beleggingen, heeft u er een actueel overzicht van en bespaart u bovenal veel geld op de vergoedingen aan diverse tussenpersonen. Als we naar de horizon van enkele jaren tot tientallen jaren kijken, kunnen de besparingen op vergoedingen oplopen tot honderdduizenden kronen.
Een aantal van degenen die nog steeds aan beleggen denken, heeft te maken met het tijdrovende karakter van het beheren van hun beleggingen. Wat is de realiteit?
Dat hangt natuurlijk af van hoe men het aanpakt. Persoonlijk denk ik aan de fundamentele verdeling van investeerders in XTB in twee groepen. De eerste groep wil individuele aandelen kiezen en kopen. Dit is behoorlijk tijdrovend. Ik denk eerlijk gezegd dat als iemand echt wil weten wat hij doet, het om honderden uren studie gaat, omdat het analyseren van individuele bedrijven echt tijdrovend is. Maar aan de andere kant moet ik zeggen dat de meeste mensen, inclusief ikzelf, die in deze studio komen het erg leuk vinden en dat het een leuke baan is.
Maar dan is er nog de tweede groep mensen die op zoek is naar de beste verhouding tussen tijd, potentieel rendement en risico. Index-ETF's zijn het beste voor deze groep. Dit zijn aandelenmandjes waarin je meestal aandelen van honderden bedrijven hebt, afhankelijk van hoe groot ze zijn. De index is zelfregulerend, dus als een bedrijf het niet goed doet, zal het uit de index vallen. Als het bedrijf het goed doet, zal zijn gewicht in de index toenemen. Het is dus een zelfregulerend mechanisme dat feitelijk de aandelen en hun verhouding in de portefeuille voor u. Persoonlijk beschouw ik ETF's als het ideale instrument voor de meeste mensen, juist vanwege hun tijdbesparende karakter. Ook hier durf ik te zeggen dat een paar uur echt genoeg zijn voor een basisoriëntatie, wat praktisch genoeg is om iemand te laten begrijpen hoe ETF's werken, wat ze inhouden, wat voor waardering hij ongeveer kan verwachten en hoe hij ze kan kopen. .
Iedereen die actiever wil leren beleggen, zou moeten beginnen?
Er is tegenwoordig veel te vinden op het internet, maar veel verschillende influencers doen een beroep op de basisinstincten van mensen en lokken enorme rendementen uit. Zoals we hierboven hebben laten zien, ligt het historisch gemiddelde rendement rond de 8% per jaar en de meeste fondsen of mensen behalen deze waarde niet eens. Dus als iemand je aanzienlijk meer biedt, liegt hij waarschijnlijk of overschat hij zijn kennis en capaciteiten. Er zijn werkelijk heel weinig beleggers in de wereld die op de lange termijn aanzienlijk beter presteren dan de aandelenmarkt als geheel.
Beleggen moet op een verantwoorde manier worden aangepakt, met een paar uur of tientallen uren studie en realistische verwachtingen. Technisch gezien is het dus heel eenvoudig om aan de slag te gaan: registreer gewoon een account bij een makelaar, stuur geld en koop aandelen of ETF's. Maar veel belangrijker en complexer is de psychologische kant van de zaak: de vastberadenheid om te beginnen, de vastberadenheid om te studeren, om middelen te vinden, enz.
Om deze reden hebben wij ons voor u voorbereid educatieve cursus over ETF's en aandelen, waar we de basisbeginselen hebben behandeld in 4 uur aan video's om mee te beginnen. In acht video's van ongeveer een half uur bekijken we alles, van de basisprincipes, waarbij we de voor- en nadelen van aandelen en ETF's vergelijken, tot financiële indicatoren, tot bewezen bronnen die ik persoonlijk gebruik.
Ik weet dat mensen niet altijd met nieuwe dingen willen beginnen als ze zich voorstellen hoeveel werk erachter zit. Als ik met vrienden en familie over dit onderwerp praat, komt het natuurlijk ter sprake, en als ze het argument aanvoeren dat ze willen investeren, maar het te ingewikkeld is, vertel ik ze graag het volgende. Investeren en de hoeveelheid geld die u uiteindelijk krijgt, zijn voor de meeste mensen de grootste deal van hun leven, of komen op de tweede plaats na het kopen van een eigen huis. Om de een of andere vreemde reden zijn mensen echter niet bereid een paar uur studie te besteden aan iets dat hen in de toekomst enkele miljoenen kronen zal opleveren; als de horizon lang genoeg is en de investering hoger is (bijvoorbeeld 10 CZK per maand gedurende 000 jaar), kunnen we hogere miljoenen kourna's bereiken. Aan de andere kant hebben ze er bijvoorbeeld geen probleem mee om bij het kiezen van een auto, wat eigenlijk een orde van grootte lagere investering is, tientallen uren te besteden aan onderzoek, het inhuren van verschillende adviseurs, enz. Zoek daarom niet naar sluiproutes, wees niet bang om te beginnen en je voor te bereiden op het feit dat je op het punt staat de grootste investering van je leven op te lossen, en daarom moet je het op een verantwoorde manier aanpakken.
Welke risico’s onderschatten beginners?
Een aantal daarvan heb ik hierboven al beschreven. Het gaat vooral om het vinden van een snelkoppeling naar het gewenste resultaat. Zoals Warren Buffett zei toen Amazon-oprichter Jeff Bezos hem vroeg waarom mensen hem niet zomaar kopiëren, terwijl zijn strategie in wezen eenvoudig is: de meeste mensen willen niet langzaam rijk worden. Bovendien zou ik er ook heel voorzichtig mee zijn dat ik me niet laat verleiden door internetexperts die enorme waardering beloven, of dat ik me laat meeslepen door de menigte die gedachteloos verschillende aandelen begint te kopen zonder enige gedetailleerde analyse. Beleggen is heel eenvoudig met de huidige ETF-opties, maar u moet bij de basis beginnen en het begrijpen.
Zijn er nog laatste woorden van advies voor beleggers?
U hoeft niet bang te zijn om te investeren. Hier is het nog steeds ‘exotisch’, maar in ontwikkelde economieën is het al een normaal onderdeel van het leven van de meeste mensen. We vergelijken onszelf graag met het Westen, en een van de redenen waarom mensen daar beter af zijn, is een verantwoorde en actieve omgang met geld. Daarnaast is het heel belangrijk om zo snel mogelijk te beginnen en niet bang te zijn dat je er enkele uren voor moet opofferen. Laat u daarom niet verleiden door de visie van snelle winsten, beleggen is geen sprint, maar een marathon. Er zijn kansen op de markt, je moet gewoon geduldig studeren en regelmatig en langdurig kleine stapjes zetten.
