Daniël Hruska Velen van jullie hebben de afgelopen dagen misschien het nieuws gelezen over de snelle daling van de bestellingen voor componenten (voornamelijk beeldschermen) voor de iPhone-productie. Over dit feit wij jou op de hoogte wij ook. Er ontstonden meteen speculaties dat Apple zich voorbereidde op de introductie van een productiecyclus van zes maanden, dat wil zeggen de productie van een opvolger in de vorm van de volgende generatie van de Apple-telefoon (vul zelf de naam in). Sommige profeten zijn zelfs begonnen met het verspreiden van geruchten over het begin van het einde voor Apple. Laten we liever eens naar enkele cijfers kijken en zien hoe de zaken er werkelijk voorstaan.
Het begon allemaal op de Japanse server Nikkei. De Wall Street Journal maakte met enig enthousiasme gebruik van deze onbevestigde informatie: ‘Apple’s bestellingen voor iPhone 5-schermen daalden met grofweg de helft vergeleken met het eerste fiscale kwartaal (oktober tot december).’ Wat er volledig ontbreekt in dit rapport en wat er in het rapport stond Nikkei-informatie luidt: "Apple heeft Japan Display, Sharp en LG Display gevraagd om de verzendingen van LCD-schermen met ongeveer de helft te verminderen ten opzichte van de geplande 65 miljoen voor de periode januari-maart, volgens mensen die bekend zijn met de situatie." lijkt absurd? Laten we even over deze cijfers nadenken.
Voor het meest recent afgesloten kwartaal variëren de schattingen voor verkochte iPhones ergens tussen de 43 en 63 miljoen stuks. We zullen slimmer zijn als Apple een persbericht uitbrengt. Wel moet opgemerkt worden dat er naast de iPhone 5 ook nog twee eerdere generaties te koop zijn, namelijk de iPhone 4 en 4S. De gemiddelde waarde van alle verkochte eenheden is gelijk aan ongeveer 49 miljoen, de meest optimistische schattingen zouden precies 5 miljoen van dit bedrag aan de iPhone 40 toevoegen. Omdat de vijfde generatie iPod touch hetzelfde scherm gebruikt, laten we dat aantal verhogen naar 45 miljoen.
Sinds de lancering van de eerste iPhone heeft Apple elk jaar een cyclische omzetdaling gezien, doorgaans in het tweede fiscale kwartaal (Q2), wat – onverwacht – de huidige periode is. De verkoop van de iPod touch daalt bijvoorbeeld snel tijdens deze maanden. De vraag naar de iPhone 5 is nog steeds groot, maar als Apple in het eerste kwartaal 1 miljoen schermen nodig had, zullen er logischerwijs minder genoeg zijn in het tweede kwartaal. Maar hoeveel? Laten we het 45 miljoen noemen. Maar als Apple in het eerste kwartaal zeker meer beeldschermen zou bestellen, zal het niet nodig zijn om de volledige 2 miljoen te produceren. Voor de rest van de winter zal hij zo'n 40 tot 1 miljoen euro eisen van zijn leveranciers. Natuurlijk weten we dit allemaal niet, we raden het alleen maar aan. Dit is echter niet bekend en de Nikkei-server of zijn niet nader genoemde bronnen ook niet.
Maar dat weerhield de WSJ er niet van om rechtstreeks op de voorpagina te speculeren - acht dagen voorafgaand aan de officiële financiële resultaten van Apple, die op 23 januari bekend zullen worden gemaakt. In alle opzichten had het afgelopen jaar het hoogtepunt moeten zijn van het bedrijf uit Cupertino, dat zijn kwaliteitsstempel heeft verloren. Volgens soortgelijke artikelen is dit precies hoe de situatie bij Apple eruit zou moeten zien. De cijfers zeggen echter iets anders, aangezien het bedrijf vorig jaar in het eerste kwartaal 1 miljoen iPhones wist te verkopen. Zelfs de laagste schattingen voor dit jaar waren een stijging van 37% ten opzichte van vorig jaar. (Bij 20 miljoen zou dit 50% zijn.)
Geruchten over een vermindering van het aanbod van componenten brachten interessante statistieken over de concurrentie met zich mee. We hoorden voor het eerst "goed nieuws" van het Finse Nokia, dat in het eerste kwartaal 1 miljoen Lumia-telefoons verkocht. Het spreekt voor zich dat het slechts 4,4% van zijn marktaandeel heeft ingekrompen en zijn omzet heeft vergroot door de detailhandelsprijzen aanzienlijk te verlagen. Het begon bij $ 2, wat ongeveer de helft is van waar concurrerende telefoons mee beginnen. Dit is dus goed nieuws volgens Nokia. Het Windows Phone-platform heeft nog veel te bieden om vergelijkbare resultaten niet te herhalen.
Cnet was erg enthousiast over de aankondiging van Samsung dat er 100 miljoen verkochte telefoons uit de Galaxy S-serie waren verkocht. De telefoons zijn zo gewild dat de verkoop van de vlaggenschip Galaxy S3 in vijf maanden tijd 30 miljoen stuks bereikte, in zeven maanden 5 miljoen stuks, met een gemiddelde dagelijkse verkoop van 40 stuks. Mooie cijfers, zul je denken. Maar wees voorzichtig, er kan nog iets leukers mee worden gedaan - laten we ze in de context van het afgelopen kwartaal plaatsen. Apple gaat er net zoveel iPhone 5s in verkopen als Samsung in 3 maanden de Galaxy S7 wist te verkopen! "Experts" beginnen al problemen aan Apple toe te schrijven zonder nog concrete cijfers te zien.
Uiteraard biedt Samsung ook het vorige Galaxy S2-model te koop aan. Volgens Cnet is dit met 40 miljoen verkochte exemplaren in twintig maanden een veilige gok. We hebben dus 20 miljoen per maand voor dit model, samen met 2 miljoen Galaxy S17’s, die volgens Samsung in het vierde kwartaal zijn verkocht. Als we bovendien alleen de laatste twee generaties in het eerste kwartaal vergelijken, verkocht Apple zo'n 3-4 miljoen iPhones, Samsung ongeveer 1 miljoen. Het is waar dat als we alle Samsung-telefoons zouden tellen, deze Apple aanzienlijk zou overtreffen. Maar als we naar de winst kijken, zal Apple daar Samsung en andere concurrenten duidelijk blijven verslaan. En dat zijn de belangrijke cijfers.
Ja, de iPhone 5-verkopen dalen en zullen blijven dalen nu de eerste golf van aankopen voorbij is en Kerstmis voor de deur staat. Nu moeten we gewoon wachten tot volgende week, wanneer Apple ons echte en nauwkeurige gegevens zal geven. Zoals de afgelopen jaren de gewoonte is geworden, kunnen we een recordomzet en -winst verwachten.
Ik denk dat dit een volledig transparante en voor de hand liggende manier is om de aandelenkoers van Apple te verlagen vlak voor de aankondiging van recordresultaten, waarna de aandelen omhoog zullen vliegen. Wie nu voor €500 koopt, zal over een maand voor €600 verkopen.
Precies, het is gewoon een spel om de prijs te verlagen zodat iemand een fout kan maken (ik vraag me af hoeveel aandelen van Apple in handen zijn van de eigenaren van de WSJ) zodat we ons niet afvragen waar Apple ons mee zal verrassen :-)
Dat klopt, de hele speculatie gaat over niets anders en het is feitelijk een verlaging van de aandelenkoers vlak voor de aankondiging van weer een recordwinst. En eind januari zullen ze de 600 bereiken :-)
Ik slaakte een zucht van verlichting... Ik sliep er bijna niet van...
Geweldig artikel, ik moest zoiets als dit lezen na al het gekke alarmistische nieuws op internet.
Perfect geschreven! Bedankt voor de cijfers en statistieken.. ;)
Geweldig artikel, eindelijk heeft iemand geschreven hoe het zit. Ik heb genoeg van die ‘helderzienden’ die voortdurend de val van Apple voorspellen en zich opwinden over het feit dat er in een maand tijd een miljoen Nexuses zijn verkocht, terwijl Apple in drie dagen tijd drie keer zoveel iPads heeft verkocht...
Interessant dat iemand de moeite heeft genomen om het te doen. Apple bevindt zich eenvoudigweg in een positie waarin ze niet weten wat er zal gebeuren zonder Jobs en ze vertrouwen er niet echt op dat hij dit zal afhandelen. Daarnaast is er ook een groep nee-zeggers, en daar zal Apple mee moeten dealen. Ik ben niet jaloers op Cook. Tot nu toe doen ze het prima. Er is iets nodig om te zwijgen. En dat stukje met valse informatie (als het bewezen is) zou ik als ik Cook was eens wat stevigere kranten eens goed door elkaar schudden.
Het lijkt mij dat je een klein detail niet hebt opgemerkt, namelijk dat de contracten worden gesloten op basis van een bepaalde verwachting, en natuurlijk realiseerde zelfs Apple zich pas in december dat de volgende kerst niet in maart valt en dat waren ze ook rekenen op een daling van de vraag. De afname van het aantal bestellingen betekent dus dat de markt zich, in tegenstelling tot de aannames, anders ontwikkelt dan Apple had verwacht. Maar verder zijn de redacteuren van de WSJ-slice natuurlijk totale amateurs en daarom moet het goed worden uitgelegd
Natuurlijk is het zonder informatie niet mogelijk om te evalueren, alleen om te speculeren, maar net zoals je beweert dat iemand het niet wist en toch een conclusie trok, doe jij dat ook. Ik zou op dezelfde manier kunnen speculeren. Waarom heeft Apple volgens jou zoveel componenten besteld "voor de zekerheid"? Hadden ze zulke hoge verwachtingen en konden ze die volgens interne statistieken niet inschatten? 50% verschil is veel. Apple had geen idee dat de volgende Q niet zo goed zou zijn. Misschien zijn ze nieuw op de markt en hebben ze geen idee wat de verkoopcurve is? Ze kwamen er pas na het einde van de Q waarin IP5 werd geïntroduceerd + Kerstmis erin achter dat de volgende Q slechter zal zijn? Naar mijn mening gaat de informatie die nu de wereld rondgaat niet over welke resultaten we nu kunnen verwachten, die zullen goed zijn, maar over wat er zal gebeuren, d.w.z. slechtere verkopen in een slechtere Q dan eerdere verkopen onder vergelijkbare omstandigheden, of een nieuw IP-adres, of iets anders "onverwacht".
Maar zoals ik al schreef: ik speculeer alleen maar.
U betaalt immers altijd voor het geleverde onderdeel (display etc.) maar ook voor de productiecapaciteit die de leverancier in bezit heeft. Dit wordt doorberekend in de prijs van het onderdeel -> kleiner volume = duurdere onderdelen, als het verbruik veel lager uitvalt dan de bestelde productiecapaciteit. Het is eenvoudig: productielijnen voor een bepaald aantal onderdelen moeten worden betaald. Niemand met een gezond verstand is van plan tientallen procenten van zijn productiecapaciteit over te houden.
De ASP (gemiddelde verkoopprijs) van Nokia-smartphones bedroeg $204 in het derde kwartaal van 3 en $2012 in het vierde kwartaal van 240. Het afgelopen kwartaal is het dus dramatisch gegroeid. Deze cijfers zijn gepubliceerd door Nokia. Onder de smartphones telde Lumia met WP en Symbians (die een ASP hebben rond degene die in het artikel wordt genoemd, honderden dollars).