Appelplukker Commerciële boodschap: De afgelopen maand heeft op de aandelenmarkten enige rust gebracht, ondanks de aanvankelijke uitverkoop, en de aandelenindices zijn licht begonnen te stijgen, maar het ergste is nog niet uit de wereld. Daarnaast heeft Groot-Brittannië (weer) een nieuwe premier. Rishi sunak, die na jaren stabiliteit in dit land moet brengen.
Bron: CBSnieuws
FED en nieuws
We hebben ook van de Fed gehoord dat de rentetarieven waarschijnlijk voor langere tijd op een hoger niveau zullen blijven, wat een negatief effect op de aandelen kan hebben. De saga rond Elon Musk en Twitter werd uiteindelijk opgelost door het feit dat Musk eindelijk Twitter kocht en natuurlijk houden de problemen in China ook niet op.
Investeren is tegenwoordig dus erg ingewikkeld en daarom hebben we besloten een grote te organiseren Online investeringsconferentie, waar meerdere docenten hun visie op de huidige situatie zullen presenteren, maar daarnaast zullen ook individuele docenten dit onderwerp gezamenlijk bespreken.
De afgelopen maand was relatief rustig voor de aandelen die we in portefeuille hebben. Het hoofdonderwerp was het resultatenseizoen. Daarin noemden sommige bedrijven soortgelijke zaken, bijvoorbeeld dat ze last hebben van de sterke dollar of dat ze gaan bezuinigen. Het duurde niet lang voor het bedrijf Meta heeft werkelijk 11 mensen ontslagen. Er was ook informatie waarover hij beschikte Apple heeft problemen met de productie van iPhones in China vanwege lokale COVID-beperkingen en logistiek. Bedrijf Intel deed opnieuw een beursgang van zijn Mobileye-divisie.
Walt Disney - een koopmoment?
Natuurlijk zijn er nog steeds kansen in de markt en hebben we aandelen in het bedrijf gekocht als onderdeel van onze portefeuille Walt Disney. Deze positie is een van de oudste die we in portefeuille hebben en we hebben voor het laatst aandelen gekocht in april 2022. Sindsdien is er niets fundamenteel veranderd binnen het bedrijf, behalve dat de aandelen licht zijn gedaald. Ze vielen van bovenaf met ongeveer 50%, bevinden zich rond covid-dieptepunten, ondanks het feit dat het bedrijf zich naar mijn mening in een veel betere positie bevindt dan een paar jaar geleden.
Bron: xStation, XTB
Walt Disney bestaat uit twee hoofddivisies. De eerste zijn pretparken, hotels, schepen, verkoop van reclameartikelen, enz. Het is begrijpelijk dat dit segment grote problemen had na de komst van covid, omdat themaparken, hotels of schepen vanwege beperkingen volledig gesloten waren of in een aanzienlijk beperkte modus werden geëxploiteerd. Deze faciliteiten zijn echter al grotendeels open, het bedrijf heeft de prijzen voor bijna al zijn diensten verhoogd en de omzet en winst in dit segment jaar-op-jaar aanzienlijk verhoogd. Het lijkt er dus op dat alles in orde is op dit gebied.
Het tweede deel van het bedrijf is opgericht mediasegment. Hierbij kunnen we denken aan filmstudio's, intellectueel eigendom (rechten op veel sprookjes, Marvel-films, Star Wars, National Geographic), tv-stations en dergelijke. Dit segment kreeg ook te maken met problemen na de komst van Covid, omdat veel opnames werden onderbroken en veel films te laat werden uitgebracht. Covid bracht echter ook positieve gevolgen voor dit bedrijf, waarvan groei er één was streamen als zodanig. Disney lanceerde een paar jaar geleden zijn nieuwe streamingplatform Disney+, en het was covid die ervoor zorgde dat de dienst een geweldige start maakte.
Sinds de lancering komen er elk kwartaal nieuwe abonnees bij, maar het bedrijf investeert nog steeds in de dienst en de eerste winsten worden verwacht pas in 2024, tot die tijd zal het een verliesgevend project zijn. Het moet het bedrijf helpen winst te maken het verminderen van de marketing- en contentuitgaven, een toestroom van nieuwe abonnees en een aanzienlijke stijging van de abonnementsprijzen eind dit jaar.
De omzet van Disney is al aanzienlijk hoger dan vóór de komst van Covid. Om bovengenoemde redenen zijn de winsten echter nog steeds onvoldoende, wat waarschijnlijk de reden is dat de aandelen een aanzienlijke korting hebben gekregen. Ik zie dit echter niet als een probleem, maar eerder het tegenovergestelde, en daarom zie ik de huidige situatie als een goed koopmoment.
Voor meer gedetailleerde informatie over de bovenstaande onderwerpen, zie de video van deze maand: Aandelenportefeuille van Tomáš Vranka.
Bespreking van het artikel
Discussie is niet geopend voor dit artikel.
